谁是新的英伟达？华尔街在美国以外寻找下一波人工智能赢家《家有儿女》穿帮镜头，多年后才发现，网友：都是穷惹的祸

鞭牛士报道，4月8日消息，据中国香港南华早报报道，全球一些最大的基金管理公司正在美国以外寻找下一波人工智能（AI）赢家。

全球对人工智能的热潮推动英伟达公司 (Nvidia Corp)股价飙升三倍，美国主要半导体制造商指数在不到一年的时间里上涨 50% ，而此时，投资者正将目光投向新兴市场，以获得更好的价值和更高的利润。

高盛资产管理部门表示，它正在专门寻找人工智能供应链组件制造商的股份，例如冷却系统和电源。

摩根大通资产管理公司青睐正在转型为人工智能领导者的传统电子产品制造商，而摩根士丹利的投资经理则押注人工智能正在重塑非科技领域商业模式的企业。

摩根士丹利投资管理公司副首席投资官 Jitania Kandhari 表示：我们将人工智能视为新兴市场的增长动力。虽然我们之前投资过半导体等人工智能的直接受益者，但未来寻找不同行业中采用人工智能来提高收益的公司将是关键。

彭博社汇编的数据显示，今年人工智能股已经引领新兴市场反弹 1.9 万亿美元，其中台积电(TSMC) 和SK Hynix等芯片公司贡献了 90% 的涨幅。

尽管出现这种反弹，但大多数新兴市场人工智能股票的价值仍远高于美国同行。虽然英伟达的市盈率是其预期市盈率的 35 倍，但亚洲人工智能巨头的估值通常在 12 至 19 倍之间。

发展中市场也提供更快的增长。

根据彭博社汇编的数据，分析师预计新兴市场科技公司的整体盈利将增长 61% ，而他们预计美国同行的盈利将增长 20%。

到目前为止，这场秀的明星都是那些在人工智能集会之前就已经是技术领导者的公司，例如台积电和鸿海精密工业（也称为富士康科技集团）。

这两家公司和同为芯片制造商的联发科技共同参与了摩根大通单一国家基金的投资，该基金投资于中国台湾股票，其表现优于 1,400 多家同行中的 96%。这三只股票也是 iShare MSCI 新兴市场中国以外 ETF 的前 10 名持股之一，该 ETF 的价值在过去五个月中翻了一番。

摩根大通资产管理公司新兴市场和亚太股票主管阿努吉·阿罗拉（Anuj Arora）表示：历史上一直是大公司供应商的科技公司本身很可能成为大公司。这项技术的早期采用意味着这些公司在利用更新的演变方面远远领先于竞争对手。

尽管如此，这种热潮仍在扩大，越来越多的投资者纷纷投入资金。

例如，亿万富翁郭东信家族持有多数股权的韩国韩美半导体公司今年股价飙升约120%，成为MSCI新兴市场指数成分股中涨幅最大的。

根据彭博社汇编的数据，最近几周该公司的外资持股比例也有所增加。

在越南，信息技术服务提供商 FPT Corp 今年股价上涨了近 20%，使 Ashmore EM Frontier Equity Fund 成为美国主动管理型新兴市场基金中表现最佳的基金。

根据彭博社汇编的数据，对于专注于新兴市场的交易所交易基金来说，今年一半以上的资金流入都流入了 iShares MSCI 新兴市场（中国除外）ETF，该基金的十大持股包括投资人工智能的公司。

在其他地方，老牌企业在表示正在进军人工智能领域后吸引了新的投资者兴趣。

沙特阿拉伯正在成为中国人工智能企业的温床，例如阿里巴巴集团与沙特电信公司的云合作伙伴关系。阿里巴巴拥有《南华早报》。

印度亿万富翁穆克什·安巴尼 (Mukesh Ambani)经营的石油巨头信实工业 (Reliance Industries ) 开发了一种类似ChatGPT的人工智能模型，具有 22 种印度语言的功能。该公司也是这个拥有 14 亿人口的国家数字化转型的一部分。

高盛基础股票客户投资组合管理全球主管 Luke Barrs 表示：我们会指出，在一些市场中，围绕人工智能正在发展的潜在国家冠军心态。各国都致力于培育能够成为未来领导者的本土企业。

这项贸易并非没有风险。

新兴市场与美国关系密切，这意味着人工智能的抛售可能会席卷全球。或者，如果股市涨幅扩大，那么其他行业可能会迎头赶上，而人工智能公司可能会落后。

摩根士丹利的坎达里表示，尽管如此，投资者越来越多地寻找新兴市场的替代品来替代过度扩张的美国科技股。

「在新兴市场，他们认为人工智能是一个被低估的未来驱动力。」她说。 「那里有很多容易实现的目标。」

作者：zhiyongz

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